深沪两市股指在海外市场高位宽幅震荡、拜登政府发布价值500亿美元芯片投资计划、澳洲联储加息50个基点至2.35%、缅甸用卢布购买俄罗斯石油产品、普京特别批准俄企收购“不友好国家”公司股份、深改委会议通过《关于健全社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制的意见》、央行引导金融机构将存款利率下降效果传导到贷款端、国家发改委下达长三角一体化发展专项2022年中央预算内投资计划、工信部加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划并推进电力装备高水平“走出去”、北向资金净流出超33亿元，以及过半行业细分指数延续“普涨+急涨+大涨”的影响和共振下，给出低开高走上攻阳线，或突破颈线在即，或初始逆转下降趋势，明确节前或有震荡反复，也不会逆转中期向好上升结构。沪指看，三连阳上攻结构突破3250点关口压力，明确日线级别的技术双底构筑如是一鼓作气突破3289点区域颈线压力，则有望进一步刺激空翻多资金回流，并顺势上攻完成3354点区域跳空缺口回补；创业板指数五浪杀跌结构末端给出“破而后立”十字星线，明确下降趋势线突破后的技术回踩已达强支撑情况下的低开高走放量攻击阳线，有利后市试探并突破2700点区域的均线压力；结合深成指放量上攻阳线即将突破10日线、科创50指数放量上攻阳线重回1050点区域的运行情况，预期A股指数或因小假期进行震荡整固。结合多空能量比，大涨超过9%个76家，上涨超过5%个股243家，涨幅超过3%个股525家，大跌超过9%个股10家，下跌超过5%个股33家，跌幅超过3%个股158家的数据情况，预期短期市场宽幅震荡概率增大，系机构资金高低位切换的调仓换股使然，也是为中期行情夯实底部结构。
消息面上，中央深改委第二十七次会议提到，要健全关键核心技术攻关新型举国体制，加强党中央集中统一领导，建立权威的决策指挥体系；要发挥我国社会主义制度能够集中力量办大事的显著优势，强化党和国家对重大科技创新的领导，充分发挥市场机制作用，围绕国家战略需求，优化配置创新资源，强化国家战略科技力量，大幅提升科技攻关体系化能力，在若干重要领域形成竞争优势，赢得战略主动；国之重器、关系全局，要把政府、市场、社会有机结合起来，科学统筹、集中力量、优化机制、协同攻关；要加强战略谋划和系统布局，坚持国家战略目标导向，瞄准事关我国产业、经济和国家安全的若干重点领域及重大任务，明确主攻方向和核心技术突破口，重点研发具有先发优势的关键技术和引领未来发展的基础前沿技术；要构建协同攻关的组织运行机制，高效配置科技力量和创新资源，强化跨领域跨学科协同攻关；推动有效市场和有为政府更好结合，强化企业技术创新主体地位，加快转变政府科技管理职能。中办和国办联合印发的《关于新时代进一步加强科学技术普及工作的意见》提出，培育壮大科普产业，促进科普与文化、旅游、体育等产业融合发展；推动科普公共服务市场化改革，引入竞争机制，鼓励兴办科普企业，加大优质科普产品和服务供给；鼓励科技领军企业加大科普投入，促进科技研发、市场推广与科普有机结合；加强科普成果知识产权保护，到2035年公民具备科学素质比例达到25%，科普服务高质量发展能效显著，科学文化软实力显著增强，为世界科技强国建设提供有力支撑。国家发改委强调，十年来我国新能源汽车年均复合增长86%，产业发展进入全面市场化扩张期；在新能源汽车产销量快速增长的同时，充电基础设施也在加快建设，目前已累计建成充电桩400万台；下一步，将进一步优化产业发展环境。工信部加快制定《道路机动车辆生产许可管理条例》，适时开展智能网联汽车准入试点等工作；未来将从四方面推动汽车产业高质量发展，健全汽车生产风险预警机制，保障产业链供应链畅通；开展新能源汽车下乡活动和公共领域车辆全面电动化城市试点，稳定和扩大汽车消费；支持企业聚焦新一代电子电气架构、新体系电池、车用操作系统、高精度传感器等领域；推动关键原材料价格回归理性，加快制定动力电池回收利用管理办法。国资委强调，要积极落实宏观调控政策，针对行业企业特点分类精准施策，大力拓展市场增效益，从严从细控制成本开支，能源电力企业在稳定自身经营基础上，要全力做好保供稳价工作；国资央企要主动扩大有效投资，加大在网络型、产业升级、城市、农业农村等基础设施建设领域布局力度，对承担的“十四五”规划重大工程，加快开工建设，做到能开尽开，尽快形成实物工作量；瞄准建设现代产业体系、打造原创技术策源地和现代产业链链长等，抓紧实施一批具有引领性、战略性、带动性作用的重大项目，切实增强发展潜力动能。结合中国人民银行为提升金融机构外汇资金运用能力，自2022年9月15日起下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行8%下调至6%等政策组合拳利好，明确调整至重要价值中枢低点的深沪两市股指，有望在风险偏好大幅改善和提升推动下，盘出底部并演绎有利多头的上升结构。
笔者认为，中央全面深化改革委员会第二十七次会议审议通过《关于健全社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制的意见》和《关于深化院士制度改革的若干意见》，要发挥我国社会主义制度能够集中力量办大事的显著优势，强化党和国家对重大科技创新的领导，充分发挥市场机制作用，围绕国家战略需求，优化配置创新资源，强化国家战略科技力量，大幅提升科技攻关体系化能力，在若干重要领域形成竞争优势、赢得战略主动；要以完善制度、解决突出问题为重点，提高院士遴选质量，更好发挥院士作用，让院士称号进一步回归荣誉性、学术性等，明确增量资金聚焦的科技创新成长赛道，有希望在“重磅政策组合拳利好+行业景气上行趋势+半年报业绩增长明确+市场资金关注度高+未来成长性较为确定”等因素共振下，演绎有利多头的主升浪行情。有鉴于此，继续锁定新能源汽车、新能源、MCU芯片、半导体、光刻机、新材料、元宇宙、消费电子、东数西算、氢能、5G新基建、光伏、数据中心等板块，围绕“三低+两高”细分龙头公司逢低布局博弈主升浪，应是近期投资上策。（提示：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。）
作者：张翠霞，巨丰投资首席投资顾问
