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深沪两市股指在海外市场高位宽幅震荡、顶层设计推动东北建好建强国家重要商品粮生产基地、重型装备生产制造基地、重要能源及原材料基地；要以科技创新推动产业创新、培育新能源和新材料等战略性新兴产业、加快发展风光核电等清洁能源，推动国有资本向重要行业和关键领域集中、央行强调金融管理部门有能力、有信心、有条件保持人民币汇率基本稳定；两化融合“十四五”规划推进会加速制造业数字化转型、五部门印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》着力培育元宇宙龙头企业和专精特新中小企业、引导金融资本支持元宇宙发展、加强人工智能和高端电子元器件等关键技术集成创新、建设5G-A/6G和卫星互联网等新型网络，以及过半行业细分指数再现“普涨+急涨+大涨”影响和共振下，给出大周期底部区域的探底回升抵抗阳线，成交量温和放大，彰显买盘承接强的三浪末端构筑技术双底是低吸布局机会。
沪指看，小幅高开的探底回升放量上攻阳线一举突破3150点关口压力，虽遇阻短期下降趋势线展开主动性的冲高震荡，但基于短期均线阻力变支撑、日线给出早晨之星K线组合、MACD指标零轴下方金叉上行良好，以及C浪末端构造底部结构的多空博弈情况，预期“普涨+急涨”后或有分化和折返跑，但不会逆转大周期筑底后的上攻突破方向选择；创业板指数在小三浪二次探底并完成2040点区域跳空缺口回补后，给出放量上攻5日线的多头抵抗阳线，虽遇阻回落，但基于延伸三浪处于五浪杀跌结构末端，涨多跌少的家数比，2032点一线买盘支撑强，60分钟线初始形成拐头信号的运行，预期后市大概率去回补2107点区域跳空缺口，如是顺势完成2200点区域的缺口和趋势线压力的突破，则有望形成中期溢价空间打开；结合深成指多头抵抗阳线上攻放量、科创50指数连续两个交易日拒绝走低的运行情况，维持“普涨+急涨”后或有分化和折返跑，但不会引发失控性杀跌风险的判断观点，建议投资者积极锁定景气上行赛道的“三低两高”龙头股逢低买入做多操作，以博弈大概率的“结构牛”行情机会。
行业方面， 中共中央总书记、国家主席、中央军委主席近日在黑龙江考察时强调，落实好党中央关于推动东北全面振兴的决策部署，把资源优势、生态优势、科研优势、产业优势、区位优势转化为发展新动能新优势，建好建强国家重要商品粮生产基地、重型装备生产制造基地、重要能源及原材料基地；要以科技创新推动产业创新，加快构建具有东北特色优势的现代化产业体系；要牢牢扭住自主创新这个“牛鼻子”，在巩固存量、拓展增量、延伸产业链、提高附加值上下功夫；加快传统制造业数字化、网络化、智能化改造，推动产业链向上下游延伸，形成较为完善的产业链和产业集群；主动对接国家战略需求，整合和优化科教创新资源，加大研发投入，掌握更多关键核心技术；积极培育新能源、新材料、先进制造、电子信息等战略性新兴产业，积极培育未来产业，加快形成新质生产力，增强发展新动能；加快发展风电、光电、核电等清洁能源，建设风光火核储一体化能源基地；依托东北的生态环境和生物资源优势，发展现代生物、大数据等新兴特色产业，发展冰雪经济和海洋经济；继续深化国有企业改革，实施国有企业振兴专项行动，提高国有企业核心竞争力，推动国有资本向重要行业和关键领域集中，强化战略支撑作用；支持、鼓励、引导民营经济健康发展，实施更多面向中小企业的普惠性政策，形成多种所有制企业共同发展的良好局面；牢牢把握东北在维护国家“五大安全”中的重要使命，统筹发展和安全，坚持目标导向和问题导向相结合，坚持锻长板、补短板相结合，坚持加大支持力度和激发内生动力相结合，咬定目标不放松，努力走出一条高质量发展、可持续振兴的新路子。
工信部等五部门印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》，拓展元宇宙入口，加速XR头显、裸眼3D等沉浸显示终端的规模化推广，丰富基于手机、计算机、电视机等终端的元宇宙应用，支持脑机接口等前沿产品研发；着力培育元宇宙龙头企业和专精特新中小企业，打造产业创新联合体，构建大中小企业融通发展、产业链上下游协同创新的生态体系；鼓励地方结合产业基础，建设一批元宇宙创新应用先导区、科技园区、产业园，构建特色化的元宇宙产业集群；支持建立元宇宙开源社区，鼓励用户积极参与元宇宙技术创新和内容生产，建立健全数字内容流通新机制、新模式、新业态；支持建设元宇宙重点实验室、制造业创新中心、内容制作基地等载体，加强基础技术研究，加快共性技术突破；打造元宇宙中试平台，强化新技术产品测试验证能力，加速优秀成果产业化落地；引导金融资本支持元宇宙发展，推动减税降费政策向元宇宙相关产业倾斜，营造健康可持续的产融合作环境；强化人工智能、区块链、云计算、虚拟现实等新一代信息技术在元宇宙中的集成突破，推动智能生成算法、分布式身份认证、数据资产流通等元宇宙关键技术在国家重大科技项目中的布局；发展关键基础软件，开发面向元宇宙的操作系统和中间件，突破建模软件、绘制引擎、物理仿真引擎、沉浸式视音频编解码引擎，构建一站式元宇宙开发平台；突破高端电子元器件，加快图形计算芯片、高端传感器、声学元器件、光学显示器件等基础硬件的研发创新；打造一流基础设施，建设5G-A/6G、千兆光网/万兆光网、FTTR、卫星互联网等新型网络，满足元宇宙高速率、低时延、全域立体覆盖的应用需求；建设云边一体、算网一体、智能调度、绿色低碳的新型算力，为元宇宙超高内容拟真度、实时交互自由度提供算力保障；到2025年，元宇宙技术、产业、应用、治理等取得突破，成为数字经济重要增长极，产业规模壮大、布局合理、技术体系完善，产业技术基础支撑能力进一步夯实，综合实力达到世界先进水平。
结合北京最新发布的《北京市促进未来产业创新发展实施方案》，到2030年，形成一批颠覆性技术和重大原创成果，构建一批应用场景、中试平台和技术标准，培育一批行业领军企业、独角兽企业，建设一批创新中心和创新联盟，培养引进一批战略科学家、产业领军人才、产业经理人和卓越工程师；到2035年，集聚一批具有国际影响力和话语权的创新主体，不断开辟产业新领域新赛道，塑造发展新动能新优势，形成若干全球占先的未来产业集群，建成开辟世界科技产业前沿的人才高地，成为全球未来产业发展的引领者；面向未来信息通信和先进计算需求，重点发展通用人工智能、第六代移动通信（6G）、元宇宙、量子信息、光电子等细分产业；面向前沿新材料需求，重点发展石墨烯材料、超导材料、超宽禁带半导体材料、新一代生物医用材料等细分产业；重点支持机器人技术与多模态大模型融合发展，推动机器人从“仿人”向“类人”演进，通过类人机器人感知认知一体化，实现自主修复、自我迭代能力，突破面向新环境新任务的自主适应和推理决策能力发展，抢先布局具身智能研究领域；支持面向动态、开放、复杂、干扰环境下精准控制的通用型协同运动与控制算法研究，支持面向高爆发、高灵巧类动作行为的类人机器人通用型硬件平台研发和制造；面向未来太空探索需求，重点发展商业航天、卫星网络等细分产业；面向未来生命健康和医疗需求，重点发展基因技术、细胞治疗与再生医学、脑科学与脑机接口、合成生物等细分产业；面向未来制造高端化、智能化、绿色化和融合化需求，重点发展类人机器人、智慧出行等细分产业；围绕新型能源系统建设需求，重点发展氢能、新型储能、碳捕集封存利用等细分产业，明确基于大周期和经济结构转型的多维共振，将有利核心受益的“大科技”投资主线形成中期向好的“趋势牛+结构牛”行情。
有鉴于此，建议二级市场投资者积极把握“政策利好驱动+行业景气拐点+华为Mate60pro突围+二级市场人气度较高”的窗口期，遵循上中下游将有序轮动的节奏和规律，积极把握以半导体、光刻机、光刻胶、光通信、ChacGPT\AIGC\CPO\EDA、卫星导航、人工智能、大数据、IT设备、高端装备、5G\6G、新材料、边缘计算、机器人、算力、数据中心、工业互联网、数据确权、存储芯片、MCU芯片、信息安全、第三代半导体、汽车电子、元宇宙、无人驾驶、毫米波雷达等为代表的核心板块，进行逢低吸纳，应可收获基于“预期差”改变的趋势投资收益。其中，核心受益产业链供应链的优质公司，只要吻合“三低两高”的选股逻辑，属于“研发投入占比较高 +业绩成长性较好+产品市占率较高+产业资本较雄厚”的行业龙头公司，即可按照趋势交易的打法进行“三买”的逢低布局。
作者：张翠霞，巨丰投资首席投资顾问。
